リバランスの重要性と方法｜資産配分を最適に保つテクニック

# リバランスの重要性と方法｜資産配分を最適に保つテクニック

投資で成功するためには、適切な資産配分（アセットアロケーション）を維持することが重要です。本記事では、ポートフォリオのリバランスについて、その重要性と具体的な実践方法を解説します。

リバランスとは何か

基本的な概念

リバランスの定義

• 崩れた資産配分を元の比率に戻すこと
• 値上がりした資産を売り、値下がりした資産を買う
• ポートフォリオのリスクをコントロール
• 規律ある投資の実践

なぜリバランスが必要なのか

資産配分が崩れる例

```

当初の配分：

• 国内株式：30%
• 外国株式：30%
• 債券：40%

1年後（株式が上昇）：

• 国内株式：35%
• 外国株式：38%
• 債券：27%

```

この状態では、リスクが当初の想定より高くなっている。

リバランスの効果

1. リスク管理効果

ポートフォリオの安定化

• 想定以上のリスクを回避
• ボラティリティの抑制
• 大幅な損失の防止
• 計画的な運用の実現

2. リターン向上効果

「安く買って高く売る」の実践

• 上昇した資産を利益確定
• 下落した資産を割安で購入
• 長期的にリターンが向上
• 感情に左右されない売買

3. 心理的効果

投資の規律維持

• 計画に基づいた行動
• 相場に振り回されない
• 冷静な判断の維持
• 長期投資の継続

リバランスの具体的な方法

方法1：売買によるリバランス

手順

1. 現在の資産配分を確認
2. 目標配分との差異を計算
3. 超過分を売却
4. 不足分を購入

計算例

総資産1,000万円の場合

```

現在：株式70%（700万円）、債券30%（300万円）

目標：株式60%（600万円）、債券40%（400万円）

実行：株式を100万円売却し、債券を100万円購入

```

方法2：追加投資によるリバランス

特徴

• 売却せずに配分を調整
• 税金が発生しない
• 取引コストを抑制
• 資産も増やせる

（続きは準備中です）